企業が売掛金を活用して資金調達をする手法には、「ファクタリング」と「ABL（売掛債権担保融資）」の2つがあります。
いずれも売掛債権を活用する点は共通ですが、仕組み・スピード・費用・審査基準・経理処理などが大きく異なるため、使い分けが重要です。
この記事では、それぞれの特徴とメリット・デメリット、そしてどのような場面でどちらを使うべきかを詳しく比較解説しています。
🔍 ABLとファクタリングの違いとは？
| 比較項目 | ファクタリング | ABL（売掛債権担保融資） |
|---|---|---|
| 資金の性質 | 売掛債権の「売却」 | 売掛債権の「担保」 |
| 審査のポイント | 売掛先の与信 | 売掛先＋自社の与信 |
| 入金スピード | 最短即日〜数日 | 審査に時間がかかる（1週間〜） |
| 会計処理 | 負債に計上されない（オフバランス化） | 借入金として負債に計上される |
| 利用のしやすさ | 柔軟で中小企業にも向いている | 一定の取引実績と信用が必要 |
👉 ファクタリングは「早く・借入を避けたい」企業に、ABLは「低金利で中長期的に借りたい」企業に向いています。
✅ ファクタリングの主なメリット（SEO対策済み）
1. 調達スピードが非常に早い
申請から入金まで最短即日。突発的な資金ショートにも対応可能。
2. 売掛先に知られずに利用可能（2社間ファクタリング）
売掛先への通知不要で信用関係を維持したまま資金化可能。
3. 負債計上不要で財務体質が悪化しない
貸借対照表に影響を与えない「オフバランス型」の調達手段。
4. 売掛先の与信が高ければ、自社の経営状態が悪くても利用できる
赤字決算・税金滞納中でも通過実績あり。
✅ ABLの主なメリット（SEO対策済み）
1. 通常の融資より審査に通りやすい
無担保よりもリスクが低いため、金融機関側も柔軟に審査。
2. 利息の分割払いが可能
長期借入として毎月のキャッシュフローをコントロールできる。
3. 金利が低くなりやすい
ファクタリングに比べて、全体的に手数料や利息が安価。
4. 実績がある企業は有利
長期的な信頼関係や取引履歴がある企業にとっては強力な資金調達手段。
⚠ ABLの注意点と制約
- 所有する売掛債権をすべて担保化される可能性あり
- ある程度の与信評価・取引実績が必要
- 金融機関による定期的なモニタリングが行われる
- 支払期日に元本＋利息の返済が必要（資金繰りに影響）
✅ 使い分けの判断ポイント｜どっちを選ぶべき？
▶ ファクタリングが適している企業
- 今すぐに資金が必要（即日資金化）
- 借入を避けたい（財務体質に影響を与えたくない）
- 税金滞納・赤字でも利用したい
- 売掛債権の譲渡に抵抗がない
▶ ABLが適している企業
- 安定した実績と信用がある
- 定期的に融資枠を確保しておきたい
- 金利・手数料をできるだけ抑えたい
- 中長期の事業計画に合わせた資金調達をしたい
✅ まとめ｜売掛債権活用なら「スピードのファクタリング」「コストのABL」
| 判断基準 | ファクタリング | ABL（売掛債権担保融資） |
|---|---|---|
| スピード | ◎ 即日〜数日 | △ 1週間〜 |
| 手数料 | △ やや高め | ◎ 比較的低い |
| 財務影響 | ◎ オフバランス（負債にならない） | △ 負債に計上される |
| 審査の柔軟性 | ◎ 売掛先の信用が主 | △ 自社の信用も必要 |
👉 両者の違いを理解し、自社の状況に最適な方法を選ぶことが資金繰り改善・経営安定のカギとなります。
