債務超過とは、全ての資産を売却しても負債が返済できない状態、すなわち「純資産がマイナス」の経営状況を指します。
この状況に陥ると、企業は多くのリスクを抱えることになりますが、適切な資金調達と経営改善によって脱出することも可能です。
本記事では、債務超過時に使える代表的な資金調達手段と、それぞれの特徴・活用方法を詳しく解説しています。
🔍 債務超過に陥ると起こる3つの大きなリスク
1. 銀行からの融資が困難に
金融機関は企業の健全性を重視するため、債務超過状態では融資審査が極めて厳しくなる傾向があります。
2. 上場企業は「上場廃止」のリスク
東証などの上場基準では、債務超過が1年以上続くと上場廃止対象に。
加えて、株価暴落・信用失墜など市場からの影響も非常に大きいです。
3. 倒産リスクの急上昇
キャッシュが残っていれば即倒産とはなりませんが、支払能力が低下すれば資金ショートから倒産へ直結する可能性も。
✅ 債務超過を脱出するには「負債の圧縮×利益の確保」がカギ
最も確実なのは、増資や利益確保による純資産の回復ですが、現実的には即効性がないケースも多いです。
そのため、「今ある資産（＝売掛債権など）」を使って早期に資金化できる手段の活用が有効です。
✅ 債務超過時に検討すべき5つの資金調達手段（SEO対策キーワード付き）
① ファクタリング（売掛金を現金化）
- 融資ではなく「債権の売却」なので、負債に計上されないオフバランス型資金調達
- 赤字や税金滞納中でも審査通過の可能性が高い
- 最短即日で入金されるため、短期的なキャッシュフロー改善に効果大
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② ABL（売掛債権担保融資）
- 売掛債権や在庫などの流動資産を担保にして融資を受ける
- ファクタリングより金利が低く、長期的資金調達に向く
- 自社の与信も重視されるため、最低限の信用力は必要
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③ 制度融資（公的機関の支援制度）
- 地方自治体や政府系金融機関（例：日本政策金融公庫）が提供
- 低金利・長期返済型で経営支援を目的とした融資制度
- 創業支援・再建支援なども活用可能
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④ 再生融資制度（リスケ中でも利用可能）
- 金融庁主導で設けられた再建企業向けの特別融資制度
- 借入の返済が困難な事業者でも、条件付きで新たな融資を受けられる
⑤ 経営革新等支援機関の活用（専門家によるアドバイス）
- 資金繰りや再建に詳しい公認会計士・税理士等が計画作成・金融機関交渉をサポート
- 融資成功率の向上や事業再生計画の構築に貢献
✅ まとめ｜債務超過の改善には「即効性＋持続性」が必要
- 債務超過に陥っても、諦めずに対策を講じれば改善は可能
- ファクタリングやABLなど、短期資金化手段を活用してキャッシュを確保
- 公的制度や専門家の支援も取り入れながら、長期的な経営改善を目指すことが重要
