在庫ファクタリングは、企業が保有する余剰在庫をファクタリング会社に売却し、現金化する資金調達手法です。売掛債権がない企業でも利用できるため、小売業・製造業・卸売業など在庫を抱える業種に適しています。特に、資金繰りの改善や在庫処分を同時に行いたい企業にとって有効な選択肢となります。
在庫ファクタリングの仕組み
- 申し込み・在庫情報の提出
- 企業はファクタリング会社に在庫ファクタリングを申し込み、在庫リストを提出します。
- 在庫の種類、数量、市場価値などを確認するための書類が必要です。
- 査定・買取価格の決定
- ファクタリング会社が市場価格や需要をもとに在庫の査定を行い、買取価格を提示します。
- 一般的に、上代（定価）の10%〜50%程度で買取されることが多いです。
- 契約の締結と資金の受け取り
- 査定結果に基づき契約を締結し、在庫をファクタリング会社に譲渡します。
- 契約後、買取金額が指定口座へ振り込まれます。
- 在庫の処理
- ファクタリング会社が買い取った在庫は、転売・再販・リサイクルなどの方法で処分されます。
- 一部の業者は、売れ残り在庫を保管しながら販売代行を行うケースもあります。
在庫ファクタリングのメリット
✅ 売掛債権が不要
- 通常のファクタリングと異なり、売掛債権がなくても在庫を活用して資金調達が可能です。
✅ 審査が緩やかで資金調達がスムーズ
- 企業の信用情報よりも在庫の価値が重視されるため、赤字企業や信用力が低い企業でも利用しやすい。
✅ 資金繰り改善と在庫処分が同時にできる
- 余剰在庫や不良在庫を現金化することで、倉庫コストを削減しながら資金調達が可能。
✅ 節税効果が期待できる
- 期末の棚卸資産を減らすことで売上原価が増加し、課税所得を抑える効果がある。
在庫ファクタリングのデメリット
⚠ 買取価格が低め
- 一般的に、在庫の買取価格は定価の10%〜50%程度と低く設定されるため、利益率が下がる可能性がある。
⚠ 利用できる業者が限られる
- 在庫ファクタリングを提供するファクタリング会社はまだ少なく、対応企業が限られる。
⚠ 古物営業許可の確認が必要
- 在庫の売買は古物営業法に基づくため、ファクタリング会社が適切な許可を持っているか事前に確認が必要。
⚠ 特定の商品は買取不可の可能性も
- 食品や医薬品、使用期限がある商品は買取対象外になるケースがある。
在庫ファクタリングが向いている企業
✅ 過剰在庫を抱えている小売業・製造業・卸売業
✅ 売掛債権がなく通常のファクタリングが利用できない企業
✅ 資金調達と在庫整理を同時に進めたい企業
✅ 新商品導入や新規事業のための資金を確保したい企業
在庫ファクタリングと売掛債権ファクタリングの違い
| 項目 | 在庫ファクタリング | 売掛債権ファクタリング |
|---|---|---|
| 必要な資産 | 余剰在庫 | 売掛債権 |
| 資金調達までの期間 | 1週間程度 | 即日〜3日 |
| 手数料 | 10%〜50% | 2%〜20% |
| 取引先の承諾 | 不要 | 2社間は不要 / 3社間は必要 |
| 利用対象企業 | 小売業・製造業・卸売業など | 売掛金がある全業種 |
在庫ファクタリングの利用手順
- ファクタリング会社を選定（古物営業許可の有無を確認）
- 在庫リストを提出し査定を受ける
- 買取価格に納得できたら契約を締結
- 在庫を引き渡し、資金を受け取る
まとめ
在庫ファクタリングは、余剰在庫を現金化し、資金繰りの改善や倉庫コストの削減を同時に実現できる資金調達方法です。特に、小売業や製造業など在庫を多く抱える企業にとって、売掛債権がなくても活用できる点が大きなメリットです。ただし、買取価格の低さや利用可能なファクタリング会社が少ないといったデメリットもあるため、事前に十分な情報収集と比較検討を行うことが重要です。
