ファクタリングと手形割引は、どちらも「将来入金される債権を早期に現金化する手法」ですが、その仕組み・リスク・会計処理などにおいて大きな違いがあります。
この記事では、5つの主要な比較ポイントを中心に、両者の違い・メリット・デメリットを分かりやすく解説しています。
🔹 手形割引とは？
- 受取手形を金融機関に持ち込み、支払期日前に資金化する方法
- 金融機関による**「融資（貸付）」**に該当し、信用情報や返済義務が発生
- 不渡り（手形の支払い不能）が発生すると、**企業側に返済義務（償還請求権）**がある
- 割引料として1.5〜5%程度の金利が差し引かれる
🔸 ファクタリングとは？
- 売掛債権をファクタリング会社に売却することで現金化する手法
- 売却のため、借入扱いにはならず、返済義務も発生しない（ノンリコースが基本）
- 審査は主に売掛先の信用情報が対象で、赤字決算・税滞納があっても利用可能
- 2社間・3社間など、取引先に知られず利用できる形式もあり
✅ ファクタリングと手形割引の5つの違い（比較表）
| 比較項目 | ファクタリング | 手形割引 |
|---|---|---|
| 資金調達の形式 | 債権の「売却」 | 手形を担保とした「融資」 |
| 償還請求権の有無 | なし（ノンリコースが基本） | あり（手形不渡り時は返済義務あり） |
| 会計上の扱い（バランスシート） | オフバランス処理が可能 | 短期借入金として「負債」に計上 |
| 審査の対象 | 売掛先（支払い側）の信用 | 利用企業（受取手形所有者） |
| 資金化スピード | 最短即日対応可 | 1〜3営業日程度 |
✅ ファクタリングのメリット・デメリット
メリット
- 即日資金化可能
- 赤字や債務超過でも利用可
- 借入扱いにならず、財務体質に影響を与えにくい
デメリット
- 手数料が高め（特に2社間ファクタリング）
- 信用力の低い売掛先だと審査通過が困難
✅ 手形割引のメリット・デメリット
メリット
- 手数料（割引料）が比較的低い
- 取引先との信頼性が高まるケースもある
デメリット
- 融資のため信用情報に記録される
- 手形不渡りの際には返済義務が発生
- 印紙税など手続きコストも必要
💡 使い分けのポイント
| 目的・状況 | 向いている手段 |
|---|---|
| 即日資金が必要 | ファクタリング |
| 信用情報に借入を残したくない | ファクタリング |
| 低コストで資金を確保したい | 手形割引 |
| 手形文化が残っている業界（例：建設） | 手形割引 |
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✅ まとめ：手形割引とファクタリングは「目的」で選ぼう
- ファクタリング → スピード・信用に不安がある企業・赤字企業向け
- 手形割引 → 信用力があり、低コストを重視する企業向け
いずれも資金繰り改善に有効ですが、資金化スピード・会計処理・信用情報への影響など、自社の状況に応じて適切な手段を選びましょう。
