手形割引とファクタリングは、どちらも「売掛金を早期に資金化する手段」ですが、近年ではリスクの低い資金調達方法としてファクタリングへの移行が進んでいます。
本記事では、両者の違いを整理しながら、なぜファクタリングがより優れた手段とされているのかを詳しく解説しています。
🔍 ファクタリングの方が優れている主な5つの理由
1. 本質的な違い：「融資」か「買取」か
- 手形割引：銀行などによる「融資」扱い → 負債に計上される
- ファクタリング：売掛金の「買取」扱い → オフバランス（負債に含まれない）
この違いにより、ファクタリングは財務体質の悪化を避けられるというメリットがあります。
2. 手数料は3社間ファクタリングなら手形割引と同等
| 手段 | 手数料（年率・目安） |
|---|---|
| 手形割引（都市銀行） | 1.5〜3.0％ |
| 3社間ファクタリング | 1.5〜5.0％ |
3社間ファクタリングであれば、手数料の面でも手形割引とほぼ同水準での利用が可能です。
3. 入金スピードはファクタリングの方が圧倒的に早い
- ファクタリング：最短即日〜2営業日で入金
- 手形割引：金融機関によっては審査・手続きに数日〜1週間程度
急な支払い対応や資金繰りが厳しい時には、スピード面でファクタリングが優位です。
4. 2社間ファクタリングなら売掛先に知られずに資金化できる
手形割引や3社間ファクタリングは、売掛先の同意が必要なケースが多いですが、2社間ファクタリングなら通知不要で実行可能。
- 売掛先との信頼関係を維持したまま資金調達が可能
- 「債権譲渡禁止特約」があっても利用できる柔軟さ
5. 手形には「不渡りリスク」や「審査の厳しさ」がある
- 手形が不渡りになった場合、割引利用者が返済義務を負う（信用不安へ）
- 手形は信用リスクが高いため、発行者・受取者双方に高い審査基準が設けられる
一方、ファクタリングは売掛債権を売却する形式のため、返済リスクは基本的に発生しません。
✅ まとめ｜手形割引よりもファクタリングを選ぶべき理由
- ファクタリングは融資と異なり、負債とならずに資金調達が可能
- 3社間ファクタリングなら手数料も低く、手形割引と同等
- 入金スピードが速く、急な支払いに対応しやすい
- 2社間なら秘密裏に実行できる柔軟性
- 不渡りや煩雑な手続きといった手形のリスクを回避可能
